Algemene presentatie van de Dow Jones Industrial Average :
Laten we eerst even de tijd nemen om de Dow Jones en zijn rol onder de loep te nemen. Deze beursindex werd in 1896 gecreëerd door de econoom Charles Dow. Sinds zijn oprichting heeft de DJ 30-index een sterke groei gekend en in de loop der jaren is hij uitgegroeid tot een van de meest verhandelde beursindexen op de Amerikaanse beurs, naast de Nasdaq, de S&P500 en de Russell 2000.
Gezien de leeftijd van deze beursindex geeft de Dow Jones ook een interessant inzicht in de historische ontwikkeling van de Amerikaanse economie gedurende meer dan een eeuw.
De Dow Jones Industrial Average, beter bekend als de Dow Jones 30, is thans een referentie-index voor de Amerikaanse aandelenmarkt. Zoals de naam al aangeeft, bestaat de Dow Jones 30 uit de 30 grootste Amerikaanse bedrijven in termen van marktkapitalisatie.
Wat de berekening van de koers van de Dow Jones betreft, zij erop gewezen dat de Dow Jones 30 een index is die wordt gewogen op basis van de waarde van de aandelen waaruit hij is samengesteld en niet op basis van de marktkapitalisatie van de ondernemingen, zoals het geval is voor de Japanse Nikkei 225-index. Dit is belangrijk omdat het een directe invloed zal hebben op het gewicht dat elk bedrijf kan hebben bij de berekening van de index.
De Dow Jones wordt niet alleen gevolgd door beleggers op de aandelenmarkt, maar ook door economen over de hele wereld, omdat het ongetwijfeld een van de oudste indicatoren en getuigen is van de gezondheid van de Amerikaanse economie. Daarom wordt ervan uitgegaan dat een koersstijging van de Dow Jones staat voor een groeiende Amerikaanse economie, terwijl een daling van deze index vaak een teken zal zijn van een crisis of recessie in die economie.
Als de Dow Jones al bijzonder populair is bij beleggers, dan is het ook voor sommige van zijn samenstellende aandelen, die tot de meest bekeken en verhandelde aandelen ter wereld behoren, zoals Nike, Walt Disney, McDonald's en Goldman Sachs. In feite zijn alle sectoren van activiteit in deze essentiële beursindex vertegenwoordigd.
Wat is de samenstelling van de Dow Jones 30 beursindex?
Laten we eens kijken naar de samenstelling van deze Amerikaanse beursindex, d.w.z. de bedrijven die er deel van uitmaken. Zoals de naam al aangeeft, bestaat de DJ30 uit 30 Amerikaanse bedrijven en de samenstelling ervan is in de loop van de tijd uiteraard veranderd. Er zij inderdaad op gewezen dat van de 12 ondernemingen die de DJ30 vormden toen deze werd opgericht, er nog slechts één in vertegenwoordigd is. Dit is het General Electric-concern, vroeger bekend onder de naam Edison, dat sinds november 1907 zonder onderbreking deel uitmaakt van deze beursindex.
Laten we nu de 30 bedrijven ontdekken die deel uitmaken van deze beursindex en hun respectieve gewicht in de berekening ervan aan het begin van 2021.
- Het bedrijf 3M in de sector chemie, elektronica en onderhoud met een weging van 6,52%
- American Express in de sector financiële diensten met een weging van 2,63%.
- Apple in de technologiesector met een weging van 4,96%.
- Boeing in de sector lucht- en ruimtevaart met een weging van 9,18%.
- Caterpillar in de sector bouwmachines met een weging van 4,24%.
- Chevron in de oliesector met een weging van 3,0%.
- Cisco Systems in de netwerksector met een weging van 1,26%.
- Coca Cola in de sector voeding en dranken met een gewicht van 1,22%.
- DuPont in de chemiesector met een weging van 1,92%.
- ExxonMobil in de oliesector met een aandeel van 2,05%.
- General Electric in de sector elektronica en financiële diensten met een weging van 0,40%.
- Goldman Sachs in de financiële sector met een weging van 7,35%.
- IBM in de sector hardware, software en IT-diensten met een weging van 4,40%.
- Intel in de sector microprocessoren met een weging van 1,44%.
- Johnson & Johnson in de farmaceutische sector met een weging van 3,68%.
- JPMorgan Chase in de sector financiële diensten met een weging van 3,20%.
- McDonald's in de fast food sector met een weging van 4,40%.
- Merck in de farmaceutische sector met een weging van 1,52%.
- Microsoft in de computersoftware sector met een weging van 2,61%.
- Nike in de sector sportuitrusting en -kleding met een gewicht van 1,84%.
- Pfizer in de farmaceutische sector met een gewicht van 1,01%.
- Procter & Gamble in de sector consumptiegoederen met een weging van 2,20%.
- The Home Depot in de sector woninginrichting met een weging van 4,93%.
- Het bedrijf Travelers in de sector meubilering met een weging van 3,88%.
- United Technologies in de conglomeratensector met een weging van 3,60%.
- United Health Group in de sector lucht- en ruimtevaart en defensie met een weging van 6,27%.
- Verizon in de telecommunicatiesector met een weging van 1,35%.
- Visa in de banksector met een weging van 3,41%.
- Walmart in de supermarktsector met een weging van 2,50%.
- Walt Disney in de entertainmentsector met een weging van 3,45%.
Uiteraard zal deze lijst mettertijd waarschijnlijk veranderen, aangezien de samenstelling van de Dow Jones beursindex regelmatig wordt herzien.
Wat zijn de handelsuren en -dagen van de Dow Jones Industrial Average?
Zoals u zich kunt voorstellen, en aangezien de Dow Jones een Amerikaanse index is, zijn de handelsuren en handelsdagen van de Dow Jones niet dezelfde als die van de Europese markten en indexen.
Wat de uren betreft tijdens welke het mogelijk is in de koers van de Dow Jones index te beleggen, dit is het tijdslot van 16.30 uur tot 23.00 uur (Parijse tijd). De opening van de Amerikaanse beurssessie begint dus terwijl de Aziatische beurssessies al twee uur gesloten zijn. Een deel van de Amerikaanse sessie overlapt echter met de Europese sessie, aangezien de sessies van de financiële markten van de Europese Unie nog open zijn op het moment dat de handel in de VS wordt geopend. Deze uren waarop de Amerikaanse en de Europese beurzen gelijktijdig open zijn, zijn echter bijzonder volatiel omdat er zowel Amerikaanse als Europese handelaren aanwezig zijn. De volumes zijn dus veel groter.
Daarna zien we meestal een daling van de handel rond 22.00 uur tot de Aziatische markten openen. Aangezien voor de handel in de Dow Jones echter noodzakelijkerwijs gebruik moet worden gemaakt van derivaten, is het nog steeds mogelijk om op vrijwel elk moment een positie in te nemen in de waarde ervan.
Let ook op de openings- en sluitingsdagen van de Amerikaanse markten, die voor sommige van hen niet dezelfde zijn als die van de Europese markten. De noteringen op de Amerikaanse markt vinden uiteraard ook plaats van maandag tot vrijdag met een onderbreking tijdens het weekend. De Amerikaanse beurs is ook gesloten op Amerikaanse nationale feestdagen, waaronder :
- 1 januari voor het nieuwe jaar
- 15 januari voor Martin Luther King Dag
- 19 februari voor de Dag van het Voorzitterschap
- 30 maart voor Goede Vrijdag
- 28 mei voor Dodenherdenking
- 04 juli voor Onafhankelijkheidsdag
- 3 september voor de Dag van de Arbeid
- 22 november voor Thanksgiving of Thanksgiving Day.
- 25 december voor eerste kerstdag
In dit verband moet ook worden opgemerkt dat de economische publikaties in de Verenigde Staten niet op hetzelfde tijdstip verschijnen als in Europa. Daarom vindt u op de platforms van makelaars of beursmakelaars economische kalenders waarmee u van tevoren op de hoogte bent van de belangrijkste publicaties van de Amerikaanse regering. Bepaalde evenementen, zoals economische cijfers, politieke gebeurtenissen of Fed-vergaderingen, worden bijzonder goed bezocht door beleggers en vinden soms plaats tijdens de sluitingstijden van de Europese beurzen.