Amerikaanse aandelenindexen zijn ook aandelen waarin veel beleggers graag handelen. Van deze indexen is de belangrijkste maar ook de populairste ongetwijfeld de Dow Jones Industrial Average, ook bekend als de DJ30. Dit is de grootste Amerikaanse beursindex in termen van marktkapitalisatie. Als ook u geïnteresseerd bent in deze beursindex, vindt u in dit artikel nauwkeurige informatie en gegevens over deze index, zodat u de koers ervan kunt analyseren, met inbegrip van uitleg over de werking ervan, de notering, de samenstelling en de elementen die de evolutie ervan kunnen beïnvloeden.
- Allereerst weten we dat de koers van de Dow Jones wordt berekend aan de hand van gegevens van de bedrijven die samen de Dow Jones vormen. Daarom is het belangrijk om al het nieuws en de resultaten van de bedrijven die het zwaarst wegen in deze referentie-index op de voet te volgen.
De belangrijkste economische gegevens die door de Amerikaanse regering worden gepubliceerd, zijn eveneens zeer belangrijk. Het kan gaan om cijfers over werkloosheid, de handelsbalans, het groeipercentage van het BBP, het inflatiepercentage, de detailhandelsverkopen, de orders voor duurzame goederen en de industriële orders, de bedrijfssentiment of het consumentenvertrouwen.
De waarde van de Amerikaanse dollar ten opzichte van andere valuta's is eveneens een factor die de Dow Jones kan beïnvloeden, aangezien deze van invloed zal zijn op de export- of importwinstgevendheid van Amerikaanse beursgenoteerde ondernemingen.
Tenslotte zullen wij ook de mededelingen van de Fed of de U.S. Federal Reserve over de rentetarieven volgen, alsmede de persconferenties van deze organisaties.
Laten we eerst even de tijd nemen om de Dow Jones en zijn rol onder de loep te nemen. Deze beursindex werd in 1896 gecreëerd door de econoom Charles Dow. Sinds zijn oprichting heeft de DJ 30-index een sterke groei gekend en in de loop der jaren is hij uitgegroeid tot een van de meest verhandelde beursindexen op de Amerikaanse beurs, naast de Nasdaq, de S&P500 en de Russell 2000.
Gezien de leeftijd van deze beursindex geeft de Dow Jones ook een interessant inzicht in de historische ontwikkeling van de Amerikaanse economie gedurende meer dan een eeuw.
De Dow Jones Industrial Average, beter bekend als de Dow Jones 30, is thans een referentie-index voor de Amerikaanse aandelenmarkt. Zoals de naam al aangeeft, bestaat de Dow Jones 30 uit de 30 grootste Amerikaanse bedrijven in termen van marktkapitalisatie.
Wat de berekening van de koers van de Dow Jones betreft, zij erop gewezen dat de Dow Jones 30 een index is die wordt gewogen op basis van de waarde van de aandelen waaruit hij is samengesteld en niet op basis van de marktkapitalisatie van de ondernemingen, zoals het geval is voor de Japanse Nikkei 225-index. Dit is belangrijk omdat het een directe invloed zal hebben op het gewicht dat elk bedrijf kan hebben bij de berekening van de index.
De Dow Jones wordt niet alleen gevolgd door beleggers op de aandelenmarkt, maar ook door economen over de hele wereld, omdat het ongetwijfeld een van de oudste indicatoren en getuigen is van de gezondheid van de Amerikaanse economie. Daarom wordt ervan uitgegaan dat een koersstijging van de Dow Jones staat voor een groeiende Amerikaanse economie, terwijl een daling van deze index vaak een teken zal zijn van een crisis of recessie in die economie.
Als de Dow Jones al bijzonder populair is bij beleggers, dan is het ook voor sommige van zijn samenstellende aandelen, die tot de meest bekeken en verhandelde aandelen ter wereld behoren, zoals Nike, Walt Disney, McDonald's en Goldman Sachs. In feite zijn alle sectoren van activiteit in deze essentiële beursindex vertegenwoordigd.
Laten we eens kijken naar de samenstelling van deze Amerikaanse beursindex, d.w.z. de bedrijven die er deel van uitmaken. Zoals de naam al aangeeft, bestaat de DJ30 uit 30 Amerikaanse bedrijven en de samenstelling ervan is in de loop van de tijd uiteraard veranderd. Er zij inderdaad op gewezen dat van de 12 ondernemingen die de DJ30 vormden toen deze werd opgericht, er nog slechts één in vertegenwoordigd is. Dit is het General Electric-concern, vroeger bekend onder de naam Edison, dat sinds november 1907 zonder onderbreking deel uitmaakt van deze beursindex.
Laten we nu de 30 bedrijven ontdekken die deel uitmaken van deze beursindex en hun respectieve gewicht in de berekening ervan aan het begin van 2021.
Uiteraard zal deze lijst mettertijd waarschijnlijk veranderen, aangezien de samenstelling van de Dow Jones beursindex regelmatig wordt herzien.
Zoals u zich kunt voorstellen, en aangezien de Dow Jones een Amerikaanse index is, zijn de handelsuren en handelsdagen van de Dow Jones niet dezelfde als die van de Europese markten en indexen.
Wat de uren betreft tijdens welke het mogelijk is in de koers van de Dow Jones index te beleggen, dit is het tijdslot van 16.30 uur tot 23.00 uur (Parijse tijd). De opening van de Amerikaanse beurssessie begint dus terwijl de Aziatische beurssessies al twee uur gesloten zijn. Een deel van de Amerikaanse sessie overlapt echter met de Europese sessie, aangezien de sessies van de financiële markten van de Europese Unie nog open zijn op het moment dat de handel in de VS wordt geopend. Deze uren waarop de Amerikaanse en de Europese beurzen gelijktijdig open zijn, zijn echter bijzonder volatiel omdat er zowel Amerikaanse als Europese handelaren aanwezig zijn. De volumes zijn dus veel groter.
Daarna zien we meestal een daling van de handel rond 22.00 uur tot de Aziatische markten openen. Aangezien voor de handel in de Dow Jones echter noodzakelijkerwijs gebruik moet worden gemaakt van derivaten, is het nog steeds mogelijk om op vrijwel elk moment een positie in te nemen in de waarde ervan.
Let ook op de openings- en sluitingsdagen van de Amerikaanse markten, die voor sommige van hen niet dezelfde zijn als die van de Europese markten. De noteringen op de Amerikaanse markt vinden uiteraard ook plaats van maandag tot vrijdag met een onderbreking tijdens het weekend. De Amerikaanse beurs is ook gesloten op Amerikaanse nationale feestdagen, waaronder :
In dit verband moet ook worden opgemerkt dat de economische publikaties in de Verenigde Staten niet op hetzelfde tijdstip verschijnen als in Europa. Daarom vindt u op de platforms van makelaars of beursmakelaars economische kalenders waarmee u van tevoren op de hoogte bent van de belangrijkste publicaties van de Amerikaanse regering. Bepaalde evenementen, zoals economische cijfers, politieke gebeurtenissen of Fed-vergaderingen, worden bijzonder goed bezocht door beleggers en vinden soms plaats tijdens de sluitingstijden van de Europese beurzen.
De Dow Jones Industrial Average werd opgericht in 1884. Het was het geesteskind van twee journalisten, Charles Dow en Edward Jones, die na het verlaten van een financieel persbureau het bedrijf Dow Jones hebben opgericht en begonnen zijn met het schatten van industriële voorraden met het grootste potentieel. Aan het begin en van de 11 beursgenoteerde bedrijven zijn er 9 spoorwegmaatschappijen. De andere twee bedrijven zijn Western Union en Pacific Mail.
Zoals u weet zijn de internationale beurzen en de belangrijkste beursindexen in de wereld steeds afhankelijker van elkaar en dit fenomeen is de afgelopen 15 jaar toegenomen. Ook zijn de jaarlijkse prestaties van de Amerikaanse Dow Jones-index geleidelijk aan dichter bij de prestaties van andere internationale indexen zoals de CAC 40, de DAX 30 en de FTSE 100 komen te liggen.
Sommige analisten zijn van mening dat de berekening van de Dow Jones onvolmaakt is omdat het een van de weinige indices is met de Nikkei 225 die wordt gewogen op de waarde van de aandelen die er deel van uitmaken en niet op de marktkapitalisatie van deze aandelen. Ook en ook omdat slechts 30 bedrijven op de index staan, is de Dow Jones-index niet langer de benchmarkindex voor de Amerikaanse economie en is deze vervangen door de S&P500.
