Analyse van de koers van het Unibail-Rodamco-Westfield aandeel

Het aandeel van de Unibail Groep is een van de meest bekeken aandelen op de Europese beurs. Als ook u dit aandeel wilt verhandelen, raden wij u aan te beginnen met het lezen van een volledige en gedetailleerde factsheet met enkele essentiële elementen en informatie over dit aandeel op de beurs, maar ook over Unibail met details over haar activiteiten, haar belangrijkste concurrenten en haar strategische allianties. We geven u ook de sleutels tot een beter begrip van dit bedrijf en informatie die u ook in staat stelt om goede fundamentele analyses uit te voeren met de voor- en nadelen van deze voorraad. U hebt alle kaarten bij de hand om uw eigen koersprognoses op te stellen wanneer u Unibail-aandelen live vanuit de markten verhandelt.  

--- Publiciteit ---
Begin nu met handelen!
76.4% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. CFD's handelen met Plus500

Elementen die de prijs van dit actief kunnen beïnvloeden:

Analyse nr. 1

Houd in de eerste plaats in gedachten dat er een sterke correlatie bestaat tussen het niveau van de rentevoeten, het ondernemingsklimaat en de regelgeving, en volg daarom alle nieuws en aankondigingen in die zin.

Analyse nr. 2

Andere keuze-indicatoren uit de vastgoedmarkt kunnen u helpen om te anticiperen op schommelingen in de sector waarin Unibail actief is. Dit is met name het geval voor de leegstand in gebouwen en de snelheid van de verkoop van woningen en voorraden.

Analyse nr. 3

Er moet ook rekening worden gehouden met het feit dat de resultaten van deze groep gespreid zijn over verschillende kwartalen met een verkoopmodel in de toekomstige staat van voltooiing of VEFA specifiek voor onroerend goed. We zullen ook de ontwikkeling van de activiteiten van de onderneming in bepaalde Europese landen, waaronder Duitsland, in de gaten houden, wat een grote uitdaging is.

Analyse nr. 4

Uiteraard raden wij u ten zeerste aan de realisatie van de financiële doelstellingen van deze onderneming op de voet te volgen door de resultaten en meer bepaald de jaarlijkse groei van de courante winst per aandeel op de voet te volgen.

--- Publiciteit ---
Begin nu met handelen!
76.4% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. CFD's handelen met Plus500

Algemene presentatie van Unibail-Rodamco:

De Unibail Rodamco Westfield Group is een Franse onderneming gespecialiseerd in commercieel vastgoed. Meer specifiek is het momenteel de leidende groep in deze sector in de wereld. Unibail is inderdaad aanwezig in meer dan 13 verschillende landen in de wereld en heeft een portefeuille van activa ter waarde van meer dan 64 miljard euro. Unibail werd opgericht in 1968 en heeft vandaag de dag wereldwijd meer dan 3.639 werknemers in dienst.

Haar activiteiten betreffen voornamelijk het beheer, de promotie en de investeringen in grote winkelcentra in de grote steden van Europa en de Verenigde Staten, maar ook in grote kantoorgebouwen en congres- en tentoonstellingscentra in de regio Parijs.

Om de activiteiten van de Unibail Rodamco Groep beter te begrijpen, is het mogelijk om ze in verschillende categorieën in te delen op basis van het aandeel van de nettohuur dat ze genereren en op deze manier :

  • Het beheer en de exploitatie van winkelcentra vertegenwoordigt met bijna 85% van de huurprijzen het grootste deel van de omzet van de groep.
  • Het beheer en de exploitatie van de kantoren vertegenwoordigen 8,9% van de huurinkomsten van de groep.
  • Tot slot is de resterende 6,1% van de ingezamelde huurgelden afkomstig van het beheer en de exploitatie van conferentie- en expositieruimten.

Het is ook belangrijk op te merken dat de Unibail Rodamco Westfield Group momenteel is opgenomen in de Franse CAC 40-index, maar ook is opgenomen in de Nederlandse AEX-index in Amsterdam en in de Euro Stoxx 50-index. Het bedrijf wordt ook als betrouwbaar beschouwd door verschillende ratingbureaus die het een A-rating geven, zoals Standard & Poor's of Fitch Ratings. Unibail is ook lid van ERPA, de Europese vereniging voor beursgenoteerde vastgoedondernemingen.

 

De belangrijkste partners van Unibail-Rodamco-Westfield:

Hoewel de Unibail-Rodamco Groep momenteel de onbetwiste leider is op het gebied van commercieel vastgoed in Europa, wordt zij nog steeds geconfronteerd met concurrentie van andere grote bedrijven die proberen marktaandeel te winnen. Hier kan je nagaan wie de tegenstanders zijn van deze reus in deze zeer specifieke sector. Deze twee bedrijven zijn ook op de beurs genoteerd en je kan dus ook hun aandelen verhandelen, maar je kan er ook nuttige gegevens over vinden. Omdat het voor de handel in Unibail-Rodamco aandelen essentieel is om zowel een goede technische analyse van de koers van het aandeel uit te voeren als een volledige fundamentele analyse, met inbegrip van natuurlijk een serieuze studie van de concurrentie. In het bijzonder zult u de resultaten van elke groep volgen, maar ook al hun nieuws met mijn nieuwe contracten en markten, allianties en partnerschappen of zelfs afstotings- of overnameprojecten die een directe invloed kunnen hebben op de koers van het Unibail-aandeel.

  • Bouygues: De belangrijkste concurrent van Unibail is momenteel niemand minder dan de Franse groep Bouygues en meer bepaald haar dochteronderneming Bouygues immobilier. Deze groep is gespecialiseerd in commercieel en niet-commercieel vastgoed, gebouwen en openbare werken en andere gebieden zoals telefonie of media die niet rechtstreeks concurreren met de activiteiten van de Unibail-groep.
  • Klépierre: De op één na grootste concurrent van Unbail is ook een Franse groep, Klépierre , die ook een van de leiders is op het gebied van commercieel vastgoed in Europa en zich onderscheidt door zijn nummer één positie in de sector van de winkelcentra. Het heeft een portefeuille van meer dan 23,8 miljard euro in dit soort centra en is gevestigd in meer dan 16 verschillende Europese landen.
  • Mercialys: De Mercialys Groep is een andere Franse vastgoedonderneming die gespecialiseerd is in winkelcentra en beschikt over een portefeuille van 2.229 huurcontracten met een waarde van meer dan 181,9 miljoen euro aan opbrengsten per jaar. De totale waarde van de door Mercialys aangehouden activa bedraagt 3,8 miljard euro, inclusief overdrachtsbelasting. Mercialys komt sinds 2005 ook in aanmerking voor het regime van de beursgenoteerde vastgoedbeleggingsmaatschappij. Het is ook genoteerd op compartiment A van de Euronext Parijse markt.

 

De belangrijkste concurrenten van Unibail-Rodamco-Westfield:

Om het niveau van bekendheid en winstgevendheid te bereiken dat het vandaag de dag heeft, heeft de Unibail groep natuurlijk zorgvuldig gewerkt aan haar ontwikkelingsstrategie. Maar het heeft ook allianties kunnen aangaan met andere bedrijven van verschillende grootte en in verschillende sectoren, wat het een pluspunt heeft opgeleverd op het gebied van marketing en imago. Hier zijn enkele van de meest recente allianties die dit bedrijf heeft opgezet.

  • To Good to Go: Het eerste partnerschap waar we het hier over gaan hebben is dat van 2018 tussen Unibail Rodamco en meer bepaald haar dochteronderneming URW Link, het open innovatieplatform van de groep en het bedrijf Too Good to Go in de sector van de strijd tegen voedselverspilling. De commerciële vastgoedgroep zal dus de ziel van deze onderneming in 18 winkelcentra in Frankrijk ontplooien aan het einde van het eerste kwartaal van 2019. Het belangrijkste doel van deze oplossing is om restaurants en levensmiddelenwinkels in staat te stellen de onverkochte goederen van de dag tegen aantrekkelijke prijzen op de markt te brengen. Bij het begin van deze overeenkomst werd een eerste test uitgevoerd door Unibail in haar winkelcentrum in Euralille, die zeer overtuigende resultaten opleverde: in amper vier maanden tijd werden meer dan 2.000 maaltijden 's avonds bespaard, wat neerkomt op meer dan 1.3 ton CO2 bespaard. Dankzij dit nieuwe en ecologische partnerschap wil Unibail Rodamco Westfield deze oplossing in al haar Franse centra ontwikkelen en meer dan 50.000 maaltijden per jaar besparen in Frankrijk.
  • The Void: Meer recentelijk, in 2019, heeft de Unibail Rodamco groep ook een strategisch partnerschap ondertekend met The Void, dat als doel heeft om in de toekomst virtuele onderdompeling te bieden in 25 van haar flagship stores in de Verenigde Staten en Europa. De detailhandel neemt inderdaad een steeds belangrijkere plaats in in commerciële ruimtes en Unibail is er dan ook steeds meer in geïnteresseerd. The Void biedt de bezoekers van deze centra de mogelijkheid om virtual reality videogames te spelen zoals Star Wars, Disney's Ralph en SOS Ghosts, met de eerste implementaties van dit type in de Verenigde Staten en in de Westfield centra van het World Trade Center in New York, San Francisco Center, Santa Anita de Los Engeles en San Diego. Het systeem wordt vervolgens getest in Parijs, Londen, Amsterdam, Chicago, Oberhausen, San José, Stockholm en Wenen.
  • PSP Investeringen : In 2019 kondigde de Unibail Rodamco Westfiled Groep ook de oprichting aan van een strategisch partnerschap door de overname van een 25%-belang in een alliantie die gericht is op de ontwikkeling in Londen en tegen 2023, een uitgebreid verhuurprogramma dat geschat wordt op meer dan 750 miljoen euro. Het contract is ondertekend met de PSP Investments Group, een dochteronderneming van het Canadese openbare pensioenfonds, en QuadReal Estate. Volgens deze overeenkomst zullen deze twee bedrijven elk 37,5% van het kapitaal van dit partnerschap in handen hebben, dat Cherry Park wordt genoemd en dat moet resulteren in de bouw van 1.200 woningen in de onmiddellijke nabijheid van het Westfield Stratford City winkelcentrum in het noordoosten van de Londense agglomeratie.

 

Wat zijn de sterke punten en voordelen van het Unibail-aandeel als beursinstrument?

Het eerste voordeel van het bedrijf Unibail als beursgenoteerde onderneming is natuurlijk zijn positionering op de commerciële vastgoedmarkt. De groep heeft immers een leidende positie op de Europese markt en staat op de tweede plaats op de wereldmarkt. Deze Europese marktleider in commercieel vastgoed is vooral actief in Frankrijk, maar ook in de meeste Europese landen met een zeer grote portefeuille aan vastgoed, waaronder winkelcentra, kantoren en andere commerciële panden.

De strategie die de groep sinds enige tijd toepast, is ook geruststellend voor de beleggers. Deze strategie is immers vooral gebaseerd op een opwaardering van de vastgoedportefeuille van de onderneming, die momenteel bijna 40 miljard euro bedraagt, met voornamelijk winkelcentra in40 miljard, voornamelijk winkelcentra in de grote Europese hoofdsteden en metropolen, maar ook kantorencomplexen in Parijs, met name in de wijk La Défense, en congres- en tentoonstellingscentra in de regio Parijs.

De Unibail-groep heeft ook het voordeel van een zeer agressief vermogensbeheer, met in het bijzonder kwaliteitsvolle partnerships met grote wereldvermaarde retailers, waardoor ze zowel de waarde van haar portefeuille als de groei van haar huurprijzen, die boven de inflatie uitstijgen, kan verhogen. Ook moet worden opgemerkt dat de Unibail-groep voortdurend nieuwe projecten ontwikkelt. Het bedrag dat momenteel aan deze projecten wordt toegewezen, bedraagt 7 miljard euro.

Wat de financiële gezondheid van dit bedrijf betreft, zijn er ook enkele onmiskenbare troeven, aangezien Unibail momenteel het beste financiële profiel in deze activiteitensector heeft, met een strategie om de gemiddelde kosten van de schuldenlast terug te brengen tot 2,2%, wat in 2016 is bereikt, en een uitstekende rating van de ratingbureaus.

De veelvuldige verhoging van het dividend met een verplichte uitkering van 95% van het resultaat aan de aandeelhouders volgens de fiscale status en een hoog rendement maken het uiteindelijk tot een door veel beleggers op de beurs gewaardeerd activum.

 

Wat zijn de zwakke punten en nadelen van het Unibail-aandeel als beursactief?

In de eerste plaats beschikt de Unibail-groep regelmatig over activa die de groei van de onderneming snel kunnen afremmen en tegelijkertijd haar beursprestaties kunnen afremmen.

Unibail staat ook onder druk om de huurprijzen voor haar kantoorruimte in enkele grote steden en hoofdsteden zoals Parijs te verlagen.

Bovendien zou de groep, die in de eerste plaats op zijn winkelcentra steunt, op lange termijn te maken kunnen krijgen met een steeds sterkere concurrentie van de grote online-retailers, die een zeer grote bedreiging vormen voor de merken die in zijn centra aanwezig zijn. Dit fenomeen kan ook worden geaccentueerd door de slechte economische situatie in Europa.

Ten slotte houdt het Unibail-aandeel ook een belangrijk risico in, dat verband houdt met de zeer hoge waardering ervan, wat de investeerders tot voorzichtigheid manifesteert.

Een aantal veelgestelde vragen

Hoe te beleggen in Unibail Rodamco aandelen?

Als u wilt investeren in de koers van het Unibail Rodamco aandeel op de beurs, heeft u verschillende mogelijkheden. Ten eerste kunt u dit aandeel kopen via een beursproduct zoals een effectenrekening of een PEA om dividend te ontvangen. Maar u kunt ook direct speculeren over de prijsbewegingen met behulp van CFD's of contracten voor verschil die worden aangeboden door online brokers.

Wie zijn de belangrijkste aandeelhouders van Unibail?

Momenteel is het kapitaal van Unibail verdeeld over verschillende aandeelhouders, met 14,7% in handen van SSgA Funds Management Inc, 9,48% in handen van State Street Global Advisors Australia Ltd, 7.63% door Dimensional Fund Advisors LP, 4,75% door APG Asset Management NV, 3,40% door State Street Global Advisors, 2,86% door The Vanguard Group, 2,65% door Lowy Family, 2,05% door BlackRock Advisors, 1,84% door BlackRock Fund Advisors en 1,49% door Norges Bank Investment Management.

Hoe kan de koers van het aandeel Unibail Rodamco worden geanalyseerd?

Om de koers van het Unibail Rodamco Westfield aandeel zo goed mogelijk te analyseren, moet u rekening houden met verschillende indicatoren. Zo gebruikt u bijvoorbeeld alle belangrijke gegevens van deze activiteitensector, gegevens over dit bedrijf zoals de resultaten en belangrijk nieuws, en u voert uiteraard een technische analyse uit van de koers van het aandeel over de gewenste periode om te profiteren van overtuigende opwaartse of neerwaartse signalen.

--- Publiciteit ---
Begin nu met handelen!
76.4% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. CFD's handelen met Plus500