Als u een van de beleggers bent die geïnteresseerd zijn in de aandelenmarkt, dan zou u misschien willen beleggen in de koers van het aandeel Rolls Royce. Maar voor u aan dit avontuur begint, moet u volledig opgeleid zijn in de analyse van deze waarde. Daarom zullen wij in dit artikel bepaalde gegevens en informatie onthullen die u kunt gebruiken bij uw analyse van de koers van het aandeel Rolls Royce, met inbegrip van informatie over het bedrijf en zijn voornaamste activiteiten en bronnen van inkomsten, zijn voornaamste huidige concurrenten op de markt en zijn recente partnerschappen. Wij zullen ook aandacht besteden aan de elementen die in aanmerking moeten worden genomen bij uw fundamentele analyse van deze waarde.
De evolutie van de luchtvaartmarkt is uiteraard een element dat van nabij moet worden gevolgd, aangezien dit de sector is waarin de Rolls Royce-groep haar motoren op de markt brengt. Een daling van de activiteit in deze sector zal leiden tot een verlies van orders voor de groep en vice versa in geval van groei.
De strategie die Rolls Royce in staat stelt haar klanten te vermenigvuldigen en steeds meer prospects te bereiken, moet ook centraal staan in uw fundamentele analyse van deze waarde. De verschillende partnerschappen en contracten die de groep reeds heeft ondertekend of vernieuwd, moeten immers centraal staan in uw aandacht.
Uiteraard dient u ook de opkomst van de verschillende concurrenten van de Rolls Royce-groep in deze activiteitensector in het oog te houden.e zijn solide, bepaalde reeds aanwezige spelers in de luchtvaartsector in het algemeen beschikken over de nodige troeven om zich een plaats te veroveren op deze zeer winstgevende markt.
Ook de inspanningen van de groep op het gebied van de diversificatie van haar activiteiten zullen van nabij moeten worden gevolgd, met name wat betreft de ontwikkeling en de produktie van motoren voor andere soorten ondernemingen en derhalve voor andere markten dan de luchtvaartmarkt.
Zij zal ook toezien op de door de onderneming ingevoerde en gevoerde innovatiestrategie, die haar in staat kan stellen zich snel van haar concurrenten te onderscheiden dankzij nieuwe technologieën en een antwoord op de behoeften van de klant.
Tenslotte moet natuurlijk ook rekening worden gehouden met de financiële resultaten van deze groep, die vaak grote investeringen doet. Het orderboek van de groep alsook de evolutie van zijn omzet of nettoresultaat in het algemeen zullen belangrijke punten en publicaties zijn om in het oog te houden indien u zo goed mogelijk wenst in te spelen op de mogelijke schommelingen van de koers van dit aandeel op de beurs.
Laten we nu even de tijd nemen om meer te weten te komen over wie Rolls Royce is en wat haar activiteiten en producten zijn. Dit zal het voor u gemakkelijker maken om de uitdagingen en de toekomstige ontwikkelingsmogelijkheden ervan te begrijpen.
De Rolls Royce Group is een Britse onderneming die gespecialiseerd is in het ontwerp, de fabricage en de verkoop van motoren voor de lucht- en ruimtevaart, de scheepvaart en de energiesector.
Om beter te begrijpen hoe de Rolls Royce-groep haar inkomsten genereert, is het mogelijk haar motoractiviteiten op deze manier op te delen :
Het is ook interessant om de geografische spreiding van de omzet van de Rolls Royce-groep te kennen. 10,9% van zijn omzet wordt namelijk in het Verenigd Koninkrijk behaald en 21,4% in de rest van Europa. Daarna komt de Amerikaanse markt met 28,5% van de inkomsten, Azië met 23,9% van de verkoop, het Midden-Oosten met 6,9%, Zuid-Amerika met 2,3%, Australië met 2,2%, Canada met 1,8%, Afrika met 1,5% en de rest van de wereld met 0,6%.
Om Rolls Royce goed te kennen, moet men ook haar voornaamste tegenstanders in haar activiteitensector kennen. Daarom stellen wij u nu voor om enkele van zijn belangrijkste concurrenten te ontdekken, naargelang het betrokken segment:
Dit grote Franse industriële en technologische concern concurreert uiteraard rechtstreeks met Rolls Royce, aangezien het wereldwijd in de luchtvaartsector aanwezig is. Het bedrijf is ontstaan uit de fusie van Snecma en Sagem in 2005 en staat sinds 2011 genoteerd aan de CAC 40-index. Safran is gespecialiseerd in de productie van vliegtuig-, helikopter- en raketmotoren.
Dit andere concern, ditmaal het Amerikaanse, is eveneens het resultaat van een fusie tussen Thomson Houston Electric Company en Edison General Electric Company. Deze groep bezit en exploiteert 36 dochterondernemingen in meer dan 150 landen en is genoteerd op de NYSE. General Electric houdt zich onder meer bezig met de ontwikkeling en productie van vliegtuigmotoren.
De laatste serieuze concurrent die Rolls Royce nog kent, is het Pratt & Whitney-concern, een Amerikaanse fabrikant van vliegtuigmotoren die motoren produceert voor zowel de burgerluchtvaart als de militaire luchtvaart.
Deze vliegtuigbouwer is uiteraard een van de huidige marktleiders en is gevestigd in de Verenigde Staten. Het is in feite een vliegtuigbouwer die gespecialiseerd is in het ontwerpen van burgerluchtvaartuigen, maar ook op andere gebieden zoals de militaire luchtvaartsector, helikopters, satellieten en draagraketten via zijn divisie Boeing Defence, Space & Security.
De Franse groep Airbus is eveneens een concurrent van Rolls Royce in het luchtvaartsegment. Het is een Frans internationaal industrieel samenwerkingsverband dat zowel in de civiele als in de militaire lucht- en ruimtevaartsector actief is. Deze groep werd in 2000 opgericht onder de naam EADS of European Aeronautic Defence and Space Company. Zij behoort thans tot de groepen Lagardère en Daimler en is het resultaat van een concentratie van bijna alle Franse, Duitse en Spaanse fabrikanten.
Zoals u hierboven hebt kunnen zien, heeft de Rolls Royce Group veel vijanden in haar twee voornaamste bedrijfstakken. Gelukkig kan zij ook rekenen op de steun en ruggensteun van bepaalde strategische partners. Wij geven u graag enkele voorbeelden van de strategische allianties die de groep onlangs heeft kunnen opzetten.
Het eerste partnerschap waar we het hier over gaan hebben is dat Rolls Royce heeft opgezet met Virgin Galactic. Dit partnerschap, dat in 2020 is ondertekend, bestaat uit een niet-bindend memorandum van overeenstemming met als doel de motor voor een toekomstig vliegtuig te ontwikkelen. De twee ondernemingen zullen onder meer samenwerken op het gebied van thermisch beheer, onderhoud, lawaai, CO2-emissies en de economische problemen die bepaalde vluchten met hoge routinesnelheden met zich meebrengen. Wat Virgin Galactic betreft, zij eraan herinnerd dat deze maatschappij tot dusver alleen aanwezig was op een nichemarkt voor ruimtetoerismevluchten met een project vandit vliegtuig, half vliegtuig, half raket, was ontworpen om het vervoer van zes passagiers tegelijk mogelijk te maken, gevlogen op enkele minuten van de grens van de ruimte. Binnenkort zullen in de Verenigde Staten testvluchten met dit toestel worden uitgevoerd voordat het op de markt wordt gebracht voor het grote publiek.
Ook in 2020 heeft de Rolls Royce-groep een strategisch partnerschap gesloten met de groepen Siemens en Airbus. De drie bedrijven hebben namelijk besloten een samenwerkingsovereenkomst te ondertekenen met het oog op de ontwikkeling op korte termijn van een vliegdemonstrator die een belangrijke stap zal vormen in de richting van hybride elektrische aandrijving voor commerciële vliegtuigen. In het kader van dit project, dat door de drie bedrijven werd voorgesteld aan de Royal Aeronautical Society in Londen, zal het demonstratiemodel, dat de naam E-Fan X meekreeg, in 2020 in gebruik worden genomen na een volledige testcampagne op de grond. De demonstrator onderzoekt de uitdagingen van dit type voortstuwingssysteem, zoals thermische effecten, het beheer van de elektrische stuwkracht, dynamische effecten of de hoogte op de elektrische systemen en mogelijke problemen met de elektromagnetische compatibiliteit.
Onder de data die u over de Rolls Royce groep moet weten en die zijn geschiedenis hebben getekend, behouden wij met name 23 december 1904, de precieze datum waarop het merk werd opgericht. Een andere belangrijke datum is 15 maart 1906, de datum waarop Rolls Royce Limited werd opgericht. In 1998 werd het auto-onderdeel (Rolls-Royce Motor Cars) voor het eerst verkocht aan Volkswagen. In 1998 had BMW 'net' de rechten op het merk Rolls-Royce gekocht. Pas in 2003 werd Rolls-Royce Motor Cars volledig in het BMW-concern geïntegreerd.
Het is interessant te weten hoe de omzet en het bedrijfsresultaat van Rolls Royce zich in de afgelopen jaren hebben ontwikkeld, en daarom bieden wij u hier de gelegenheid deze cijfers te achterhalen. Van 2016 tot vandaag is de omzet van de groep gestegen van 20.293.651.000 euro tot 18.419.153.000 euro in 2019. Het is echter ook nodig de ontwikkeling van het bedrijfsresultaat te kennen, dat van 59 707 000 euro in 2016 naar -907 244 000 euro in 2019 is gegaan.
Het is van belang een duidelijk onderscheid te maken tussen de groepen Rolls Royce Plc en Rolls Royce Limited. Rolls Royce Limited is namelijk een voormalige dochteronderneming van de Rolls Royce Group die door de Duitse autofabrikant Volkswagen werd overgenomen. Rolls Royce Plc, dat in dit artikel wordt besproken, is een concern dat gespecialiseerd is in de productie en ontwikkeling van motoren, niet voor de auto-industrie maar voor de lucht- en ruimtevaartsector.
