MICROSOFT

Analyse van de koers van het Microsoft aandeel

67% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder.
eToro.com
 
Grafiek van Tradingview

Elementen die de prijs van dit actief kunnen beïnvloeden:

Analyse nr. 1

Laten we het in de eerste plaats hebben over de ontwikkelings- en groeimogelijkheden van dit bedrijf. De Microsoft-groep heeft een zeer grote hoeveelheid kapitaal dat niet in zijn geheel is benut. Het is daarom belangrijk om de O&O-investeringen van de groep in de gaten te houden, evenals mogelijke overnames van bedrijven en start-ups die actief zijn in hightechsectoren die Microsoft in staat zouden kunnen stellen een leiderspositie te behouden op het gebied van technologische producten en diensten.

Analyse nr. 2

De Microsoft-groep is ook van plan om zijn klantenbestand volledig te benutten. Als de verkoop momenteel stagneert, kan een goede marketingstrategie om de huidige klanten aan te moedigen meer uit te geven, de groei van het bedrijf een impuls geven. Alle strategieën die in dit verband ten uitvoer worden gelegd, moeten met de grootste zorgvuldigheid worden bestudeerd, gezien de aanzienlijke invloed die zij op de prijs van dit aandeel kunnen hebben.

Analyse nr. 3

Terwijl Microsoft bijvoorbeeld een sterke reputatie geniet in zijn kerngebieden van expertise, computers en software, blijft het achter in andere snelgroeiende segmenten zoals mobiele technologie. Andere grote bedrijven, zoals Apple, hebben de kansen in deze sector sneller gezien en hebben deze kansen benut. De toekomst van Microsoft-producten op dit gebied zou een belangrijke invloed kunnen hebben op de beursprestaties van Microsoft.

Analyse nr. 4

Zoals we hebben gezien door de zwakke punten van Microsoft, blijven de prijzen van de door de groep aangeboden producten relatief hoog in vergelijking met die van veel meer toegankelijke concurrenten. Door op deze weg verder te gaan, ontneemt Microsoft zichzelf een deel van de markt. Het is daarom interessant om na te gaan of het bedrijf een strategie zal implementeren om meer toegankelijke software en producten op de markt te brengen om zo een deel van het marktaandeel terug te winnen.

Handel nu in Microsoft!
67% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro

Algemene presentatie van Microsoft

Microsoft werd in 1975 in de Verenigde Staten opgericht door Bill Gates en Paul Allen die nu tot de bekendste Amerikaanse topmannen horen.

Al heel snel veroverde Microsoft marktaandeel en werd het de wereldwijde nummer één in de ontwikkeling en verkoop van besturingssystemen voor computers en van software voor pc's en servers. Hierna profiteerde Microsoft van de opkomst van het internet en breidde zijn activiteiten verder uit met de ontwikkeling van Windows Live.

Ontdek hier hoe Microsoft zijn omzet genereert in functie van de verschillende activiteiten die het bedrijf uitvoert. In werkelijkheid heeft dit bedrijf zeven productsegmenten: klantenproducten, Server and Tools, Information Worker, Microsoft Business Solutions, MSN, Mobile and Embedded Devices en Home and Entertainment.

  • In de pijler van klantenproducten vinden we de Windows-besturingssystemen die steeds meer gekoppeld zijn aan de aankoop van materiaal, omdat ze vooraf geïnstalleerd worden op talrijke computers.
  • De afdeling Server and Tools omvat onder andere de Exchange-server.
  • De afdeling Information Worker omvat instrumenten voor kantoorautomatisering, zoals Word en Excel, en ook de uitbating van hun licenties.

Deze drie segmenten zorgen samen voor het grootste deel van Microsofts omzet.

Dankzij de diversiteit van zijn producten en diensten maakte het aandeel Microsoft op 13 maart 1986 op zijn beursintroductie op de Amerikaanse Nasdaq-aandelenmarkt. Met een waardering van 408,68 miljard dollar groeide de onderneming daarna op basis van beurswaarde uit tot het op één na grootste bedrijf ter wereld.

Vanaf 1 december 2004 begint het bedrijf dividenden uit te keren aan zijn aandeelhouders voor een bedrag van $3 per aandeel, vooral dankzij een toenmalige verlaging van de bijbehorende belasting die van 35 tot 15% daalde.  Zo zal Microsoft in dat jaar niet minder dan 28 miljard dollar verdelen onder zijn aandeelhouders.

Analyse van de koers van het Microsoft aandeel
Handel nu in Microsoft!
67% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro

Concurrentie

Het Microsoft-concern is nog steeds leider op zijn favoriete gebied, besturingssystemen, aangezien zijn Windows-systeem nog steeds op een grote meerderheid van de computers is geïnstalleerd. Maar nu zij geconfronteerd wordt met een steeds toenemende technologische ontwikkeling, heeft zij haar activiteiten kunnen diversifiëren en wordt zij aldus geconfronteerd met een nieuwe vorm van concurrentie die de sectoren van de nieuwe technologieën in het algemeen treft.

Om beter te begrijpen welke bedrijven waarschijnlijk marktaandeel van Microsoft zullen overnemen, volgen hier enkele van zijn voornaamste concurrenten in de wereld, waarvan de meeste, zoals u zult zien, beursgenoteerde bedrijven zijn.

Apple

De Apple Group is een Amerikaanse multinational die consumentenelektronica en software maakt en verkoopt. De groep telt meer dan 137.000 werknemers en is aanwezig in bijna 25 verschillende landen over de hele wereld.

Hewlett-Packard Company

Deze andere Amerikaanse multinational die aanvankelijk actief was op het gebied van elektronica en instrumentatie, is geëvolueerd naar computers, printers, servers en netwerken, software en multimedia. Het hoofdkantoor is gevestigd in Palo Alto, Californië, in de Silicon Valley.

IBM

IBM voor International Business Machine is een Amerikaanse multinational die gespecialiseerd is in computerhardware, software en computerdiensten. Dit bedrijf is een van de reuzen van deze sector en was in de jaren zeventig en tachtig van de vorige eeuw de grootste marktkapitalisator ter wereld.

Oracle Corporation

Dit Amerikaanse bedrijf ontwikkelt een verscheidenheid aan producten, waaronder zijn Oracle Database database management systeem, Oracle Weblogic Server applicatieserver, Oracle E-Business Suite enterprise resource planning software, en Oracle Cloud Infrastructure cloud computing aanbod. Het is het op één na grootste softwarebedrijf in termen van inkomsten.

Google

Google is een Amerikaanse onderneming die deel uitmaakt van de Alphabet-groep en gespecialiseerd is in technologische diensten. Het werd in 1998 opgericht in Silicon Valley in Californië en gaf ook zijn naam aan de beroemde zoekmachine.

Nintendo

Op het gebied van videospelletjes concurreert Microsoft ook met Nintendo, een Japanse multinational die gespecialiseerd is in de vervaardiging van videospelletjesconsoles en in het ontwerpen van spelletjes voor consoles. Het heeft met name de Wii, de GameCube, de NES of de Nintendo DS voortgebracht.

Sony Corporation

Deze Japanse multinationale onderneming is actief op het gebied van elektronica, telefonie, computers, videospelletjes, muziek, film en audiovisuele media.

Yahoo! Inc

Dit Amerikaanse webdienstenbedrijf, dat behoort tot de Verizon Media groep, is gevestigd in Californië en werd beroemd door zijn zoekmachine. Yahoo biedt momenteel vele gratis en betaalde diensten aan, waaronder e-mail, instant messaging, webhosting en nieuwsportalen.

Intel Corporation

Het Amerikaanse bedrijf Intel is momenteel 's werelds grootste halfgeleiderproducent, gemeten naar omzet. Het produceert microprocessoren, moederborden, flash-geheugen en grafische processoren. Het bedrijf is genoteerd aan de Nasdaq.

Amazon.com, Inc

Amazon is een Amerikaans bedrijf voor elektronische handel en een van de reuzen van het Web dat zich heeft ontwikkeld van zijn oorspronkelijke activiteit van het verkopen van boeken tot het online verkopen van allerlei soorten producten. Het aandeel staat sinds 1997 genoteerd op de Nasdaq.

Cisco Systems

Cisco Systems tenslotte is een Amerikaans bedrijf dat gespecialiseerd is in servers, routers en switches.

Strategische allianties

Microsoft is wereldwijd ook partner van verschillende soorten ondernemingen, waarvan sommige beursgenoteerd zijn.

Schneider Electric

Dit is het geval voor het partnerschap met Schneider Electric voor de ontwikkeling van disruptieve technologieën die dankzij het internet der dingen processen willen optimaliseren en producten en diensten willen transformeren.

Thales

Een ander partnerschap, dat in 2015 met Thales gesloten werd, gaat over de lancering van nieuwe diensten die vertrouwelijke informatie kunnen versleutelen voordat ze per e-mail verstuurd of in de cloud opgeslagen wordt.

Publicis

Microsoft kondigde ook een partnerschap met Publicis aan die als doel heeft om de kracht van online- en offlinegegevens te benutten in het voordeel van grote bedrijven.

Handel nu in Microsoft!
67% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro
De voordelen en de sterke punten van het aandeel Microsoft als beursactivum

De belangrijkste troef van Microsoft is ongetwijfeld haar positionering op de wereldmarkt. Dit bedrijf is inderdaad aanwezig in zijn sector met producten die al ongeveer veertig jaar erkend zijn voor hun hoge kwaliteit. Dankzij zijn leeftijd en knowhow is Microsoft erin geslaagd om het grote publiek te overtuigen en wordt het nu internationaal erkend. De vlaggenschipproducten van de groep met computers en software voorzien momenteel talloze huishoudens in de ontwikkelde landen, vooral maar ook in de rest van de wereld, van de nodige apparatuur.

Klantenloyaliteit is ook een andere belangrijke troef van Microsoft. Inderdaad, en dankzij de zeer sterke aanwezigheid van Microsoft-producten in de meeste huishoudens, heeft de groep een trouwe en zeer grote klantenkring. Deze producten dienen ook als ondersteuning voor het adverteren van aanvullende producten of software ontwikkeld door het bedrijf. Zo bieden Windows-besturingssystemen altijd de meest recente bijgewerkte versie aan de gebruikers. Dankzij dit gevestigde marketingsysteem hoeft Microsoft niet veel moeite te doen om zijn producten te promoten en vernieuwt het uiteraard de behoeften van zijn gebruikers.

Zoals u wellicht weet, staat Microsoft op de vijfde plaats van 's werelds grootste bedrijven in termen van kapitaalwaarde. Dit brengt ons in een ander onmiskenbaar voordeel van dit bedrijf. De investeringscapaciteit van deze groep is namelijk enorm, wat veel kansen biedt voor innovatie en onderzoek, maar ook kansen voor overnames die de groep een echt pluspunt kunnen bieden voor haar toekomstige concurrentievermogen. Dit belangrijke kapitaal biedt Microsoft ook de mogelijkheid om een zeer agressieve marketingstrategie te implementeren die Microsoft in staat stelt om steeds meer prospects te winnen.

Ondanks een systeem dat niet veel vrije software integreert, onderscheidt Microsoft zich op dit gebied van zijn concurrenten met kwaliteitsproducten en -diensten. Het biedt met name veel mogelijkheden en een responsieve, kwalitatief hoogwaardige klantenondersteuning die bijdraagt aan het merkimago van het bedrijf.

Ten slotte is de financiële en economische balans van de groep een echte troef om investeerders gerust te stellen en aan te trekken.  De gestelde doelen zijn over het algemeen gemakkelijk te bereiken en de voordelen zijn er altijd.

Nadelen en zwakke punten van het Microsoft-aandeel als beursactivum

Het eerste grote gebrek van de Microsoft-groep betreft het prijsbeleid, dat vaak als te hoog wordt beschouwd. Microsoft moet inderdaad steeds meer te maken krijgen met aanzienlijke concurrentie van vrije en open-sourcesoftware die rechtstreeks met haar eigen software concurreert. Dit geldt bijvoorbeeld voor de OpenOffice suite, die dezelfde functies heeft als de Microsoft Office-suite, maar volledig gratis is. Dit is ook het geval voor sommige besturingssystemen zoals Linux, die gratis beschikbaar zijn. Hoewel Microsoft in de eerste plaats afhankelijk is van de kwaliteit van zijn producten, verliest het veel klanten en vooruitzichten als gevolg van dit prijsbeleid en de situatie op dit punt kan natuurlijk in de loop der tijd verslechteren, met name door een daling van de koopkracht in de meest ontwikkelde landen.

Aan de andere kant heeft de Microsoft-groep ook veel concurrenten in de marketing van haar betaalde producten en diensten. Inderdaad, er zijn steeds meer bedrijven die gespecialiseerd zijn in technologie en IT en, terwijl Microsoft vroeger slechts met één of twee bedrijven te maken had, zijn er vandaag de dag honderden die proberen om marktaandeel te veroveren. Natuurlijk zijn het nog steeds de reuzen Apple en Google die het meest schokkend zijn voor dit bedrijf, omdat het ook multinationals zijn met een aanzienlijk kapitaal en dus een even hoog innovatievermogen.  Deze groeiende concurrentie biedt de consument meer keuze tussen de producten in dit assortiment, wat uiteraard steeds schadelijker wordt voor Microsoft.

De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie vormt op geen enkele manier een aanbeveling voor het uitvoeren van transacties.

Een aantal veelgestelde vragen

Hoe is de koersontwikkeling van het Microsoft-aandeel de laatste tijd verlopen?

Sinds de eerste notering is de koers van het Microsoft-aandeel natuurlijk sterk geëvolueerd en heeft het veel punten gewonnen. Maar de laatste jaren is de ontwikkeling ervan bijzonder positief. Zo heeft dit aandeel in de loop van het jaar 2019 een stijging van 28,31% laten zien. Als we de evolutie van dit aandeel over de laatste 5 jaar bestuderen, zien we een variatie van meer dan 270,27% in totaal.

Wat zijn de laatste financiële cijfers over Microsoft?

In maart 2020 is de marktkapitalisatie van de Microsoft-groep 1.034 miljard dollar. Het eigen vermogen van het bedrijf bereikt ook 102,33 miljard dollar. De schuld van de Microsoft-groep bedraagt op dezelfde datum 32,5 miljard dollar. De omzet van de groep voor het boekjaar 2019 bedraagt 125,8 miljard dollar en het nettoresultaat voor datzelfde jaar bedraagt 39,2 miljard dollar.

Wat zijn de lobbyactiviteiten van Microsoft?

Wat betreft de lobbyactiviteiten van de groep in de Europese Unie weten we in het bijzonder dat Microsoft sinds 2009 is geregistreerd in het transparantieregister van belangenvertegenwoordigers van de Europese Commissie. Wat deze activiteiten in de Verenigde Staten betreft, merken we ook op dat de lobbykosten van de groep in het land enkele miljoenen dollars per jaar bedragen.

Handel nu in Microsoft!

eToro is een multi-asset platform dat zowel aandelen- als crypto-assetbeleggingen aanbiedt, evenals de handel in activa in de vorm van CFD's. De eToro is een multi-asset platform dat zowel aandelen- als crypto-assetbeleggingen aanbiedt.

Houd er rekening mee dat CFD's complexe instrumenten zijn en een hoog risico vormen van snel verlies van middelen door hun hefboomeffect. 67% van de rekeningen van kleine handelaren verliezen geld wanneer zij CFD's bij deze leverancier verhandelen. U moet zich afvragen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het zich kunt veroorloven om het aanzienlijke risico te nemen om uw geld te verliezen.

De inhoud in kwestie wordt uitsluitend ter informatie verstrekt en mag niet als beleggingsadvies worden beschouwd. In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. De handelsgeschiedenis is minder dan 5 jaar oud en is mogelijk niet voldoende om als basis te dienen voor een investeringsbeslissing.

Crypto-activa zijn volatiele instrumenten die over een zeer korte periode aanzienlijk kunnen fluctueren en daarom niet geschikt zijn voor alle beleggers. Anders dan via CFD's is crypto-actief handelen niet gereglementeerd door enig regelgevend kader van de EU en is er derhalve geen enkel toezicht op de handel in crypto-activiteit. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro